Рейтинг финансовой надежности ООО "СК "Капитал-полис"

ОБОСНОВАНИЕ ПРИСВОЕННОГО РЕЙТИНГА

Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:

стабильно положительная динамика объема страховых премий-нетто. Среднегодовая динамика за 2 года составила 8,5% по итогам 9 месяцев 2023 года;
показатель коэффициента запаса капитала по состоянию на 30.09.2023 г. составил 83%, что выше среднерыночных значений;
высокий уровень рентабельности собственного капитала: 15% на 30.09.2023 г. При этом Агентство отмечает волатильность годовых значений данного показателя;
уровень комбинированного коэффициента убыточности-нетто: 97% по итогам 9 месяцев 2023 года по расчетам за 3 года;
прозрачная структура собственности: владельцами компании являются 5 физических лиц, ключевым бенефициаром – Морозов Ф.Н.

Кредитное качество активов Агентство оценивает на среднем уровне. На инвестиционные активы с рейтингами ниже «А-» по национальной рейтинговой шкале и без рейтингов приходится ~14% вложений на 30.09.2023 года.

Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:

невысокое рыночное положение. На долю Компании приходится ~0,44% в сегментах присутствия. По итогам 6 месяцев 2023 года Компания занимает 54 место по объему премий среди универсальных страховых организаций;
низкий уровень диверсификации страхового портфеля по видам страхования и географическому признаку. Компания ведет деятельность только в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, на добровольное медицинское страхование приходится более 75% премий;
невысокий уровень зрелости системы управления рисками. СУР находится в состоянии развития и не проходила испытания в периоды экономического спада. При этом Агентство отмечает, что Компания ведет работу по улучшению данного фактора, регламенты по управлению рисками актуализированы в 2023 году;
среднее качество перестраховочной защиты. Максимальная выплата-нетто превышает 46% от размера собственных средств.
уровень соотношения собственного капитала и принятых обязательств. По состоянию на 30.09.2023 г. данное соотношение составило 1,34 (на 30.09.2022 г. данное соотношение составляло 1,97) при минимальном значении 1,05;

КЛЮЧЕВЫЕ ДОПУЩЕНИЯ

Ключевые допущения НРА, использованные при рейтинговом анализе Компании:

стабильность ситуации на страховом рынке России в среднесрочной перспективе;
сохранение существующей клиентской базы Компании;
отсутствие законодательных изменений, негативно влияющих на деятельность Компании.

ФАКТОРЫ, КОТОРЫЕ МОГУТ ВЛИЯТЬ НА УРОВЕНЬ РЕЙТИНГА В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ 12 МЕСЯЦЕВ

Будущие события, которые могут оказать поддержку текущему уровню рейтинга:

рост премий-нетто (премии-брутто за вычетом комиссионного вознаграждения) с получением положительного результата-нетто по видам страховой деятельности;
укрепление положения на рынке;
улучшение диверсификации страхового портфеля;
улучшение качества перестраховочной защиты;
рост уровня соотношения собственного капитала и принятых обязательств;
положительная динамика показателей ликвидности;
улучшение качества системы управления рисками, корпоративного управления.

Будущие события, которые могут оказать негативное влияние на уровень рейтинга:

резко отрицательная динамика показателей ликвидности, рентабельности, соотношения капитала и обязательств;
снижение кредитного качества активов;
рост комбинированного коэффициента убыточности-нетто;
негативные события репутационного характера.

Базовый рейтинг (оценка собственной кредитоспособности) присвоен на уровне «А-|ru|». Методология учета внешней поддержки при присвоении кредитных рейтингов по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации не применялась.

Источник: https://www.ra-national.ru/press_release/ooo-sk-kapital-polis/38111/